三星電子傳統(tǒng)DRAM的銷售額增長(zhǎng)幅度可能超出最初的預(yù)期。這是因?yàn)?，由于主要公司減產(chǎn)，供應(yīng)短缺正在加劇，而且價(jià)格上漲和銷售額增長(zhǎng)的效應(yīng)正在同時(shí)顯現(xiàn)。因此，預(yù)計(jì)今年第二季度HBM（高帶寬存儲(chǔ)器）業(yè)務(wù)的低迷狀態(tài)將有所恢復(fù)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士11日透露，三星電子預(yù)計(jì)今年年中前消耗其DDR4和LPDDR4庫存的程度將超過最初的預(yù)期。DDR4 和 LPDDR4 是 DRAM 行業(yè)的傳統(tǒng)產(chǎn)品。主要的 DRAM 制造商正專注于 DDR5 和 LPDDR5X 的生產(chǎn)，并決定在今年年底前大幅削減 DDR4 和 LPDDR4 的產(chǎn)量。 以三星電子為例，去年 DDR4 和 LPDDR4 占 DRAM 總銷售額的 30%。今年，該公司計(jì)劃將這一比例降至個(gè)位數(shù)。另一方面，據(jù)悉客戶正積極備貨，以應(yīng)對(duì)DDR4及LPDDR4的減產(chǎn)，因此短期內(nèi)DDR4及LPDDR4的價(jià)格將呈現(xiàn)大幅上漲的態(tài)勢(shì)。據(jù)市場(chǎng)研究公司TrendForce預(yù)測(cè)，今年第二季PC用DDR4內(nèi)存模塊價(jià)格環(huán)比漲幅將達(dá)13~18%，大幅超出此前預(yù)測(cè)的3~8%。第三季漲幅也由之前的3~8%上修為8~13%。這一趨勢(shì)對(duì)三星電子今年第二季度的內(nèi)存業(yè)務(wù)來說也是一個(gè)利好因素。雖然傳統(tǒng)DRAM屬于非核心業(yè)務(wù)，但由于需求增加，三星電子可以快速消耗現(xiàn)有庫存。半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士表示，“由于DDR4和LPDDR4產(chǎn)品已經(jīng)到了‘賣不出去’的地步，其相對(duì)于DDR5的溢價(jià)已經(jīng)收窄到異常水平”，“特別是據(jù)悉，三星電子已經(jīng)向其移動(dòng)和家電客戶提出了高于行業(yè)平均水平的漲價(jià)方案”。另一位官員表示，“由于淡季的影響，第一季度 DDR4 出貨量有所下降，但預(yù)計(jì)第二季度將出現(xiàn)反彈，從而帶來顯著的銷售增長(zhǎng)”，并補(bǔ)充道，“第二季度 DRAM 位增長(zhǎng)率（供應(yīng)增長(zhǎng)率）有可能達(dá)到三星電子最初提出的 10% 左右的水平”。得益于此，三星電子預(yù)計(jì)將能夠在今年第二季度部分抵消HBM業(yè)務(wù)低迷的影響。此前，三星電子預(yù)計(jì)在第一季度供應(yīng)了6億至8億Gb（千兆位）的HBM。這比上一季度（預(yù)計(jì)為20億Gb）大幅下降，預(yù)計(jì)今年第二季度的供應(yīng)量將與第一季度持平。IBK投資證券研究員金云浩表示：“DDR4價(jià)格在第二季度漲幅最大，預(yù)計(jì)三星電子將從中受益最多，因此銷量、價(jià)格和利潤(rùn)率都是利好因素?！?他補(bǔ)充道：“另一方面，HBM銷量明顯低于此前預(yù)測(cè)，因此反映這一情況的內(nèi)存部門第二季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與此前預(yù)測(cè)不會(huì)有太大差異?！?/span>
三星電子傳統(tǒng)DRAM的銷售額增長(zhǎng)幅度可能超出最初的預(yù)期。這是因?yàn)?，由于主要公司減產(chǎn)，供應(yīng)短缺正在加劇，而且價(jià)格上漲和銷售額增長(zhǎng)的效應(yīng)正在同時(shí)顯現(xiàn)。因此，預(yù)計(jì)今年第二季度HBM（高帶寬存儲(chǔ)器）業(yè)務(wù)的低迷狀態(tài)將有所恢復(fù)。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士11日透露，三星電子預(yù)計(jì)今年年中前消耗其DDR4和LPDDR4庫存的程度將超過最初的預(yù)期。
DDR4 和 LPDDR4 是 DRAM 行業(yè)的傳統(tǒng)產(chǎn)品。主要的 DRAM 制造商正專注于 DDR5 和 LPDDR5X 的生產(chǎn)，并決定在今年年底前大幅削減 DDR4 和 LPDDR4 的產(chǎn)量。 以三星電子為例，去年 DDR4 和 LPDDR4 占 DRAM 總銷售額的 30%。今年，該公司計(jì)劃將這一比例降至個(gè)位數(shù)。
另一方面，據(jù)悉客戶正積極備貨，以應(yīng)對(duì)DDR4及LPDDR4的減產(chǎn)，因此短期內(nèi)DDR4及LPDDR4的價(jià)格將呈現(xiàn)大幅上漲的態(tài)勢(shì)。
據(jù)市場(chǎng)研究公司TrendForce預(yù)測(cè)，今年第二季PC用DDR4內(nèi)存模塊價(jià)格環(huán)比漲幅將達(dá)13~18%，大幅超出此前預(yù)測(cè)的3~8%。第三季漲幅也由之前的3~8%上修為8~13%。
這一趨勢(shì)對(duì)三星電子今年第二季度的內(nèi)存業(yè)務(wù)來說也是一個(gè)利好因素。雖然傳統(tǒng)DRAM屬于非核心業(yè)務(wù)，但由于需求增加，三星電子可以快速消耗現(xiàn)有庫存。
半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士表示，“由于DDR4和LPDDR4產(chǎn)品已經(jīng)到了‘賣不出去’的地步，其相對(duì)于DDR5的溢價(jià)已經(jīng)收窄到異常水平”，“特別是據(jù)悉，三星電子已經(jīng)向其移動(dòng)和家電客戶提出了高于行業(yè)平均水平的漲價(jià)方案”。
另一位官員表示，“由于淡季的影響，第一季度 DDR4 出貨量有所下降，但預(yù)計(jì)第二季度將出現(xiàn)反彈，從而帶來顯著的銷售增長(zhǎng)”，并補(bǔ)充道，“第二季度 DRAM 位增長(zhǎng)率（供應(yīng)增長(zhǎng)率）有可能達(dá)到三星電子最初提出的 10% 左右的水平”。
得益于此，三星電子預(yù)計(jì)將能夠在今年第二季度部分抵消HBM業(yè)務(wù)低迷的影響。此前，三星電子預(yù)計(jì)在第一季度供應(yīng)了6億至8億Gb（千兆位）的HBM。這比上一季度（預(yù)計(jì)為20億Gb）大幅下降，預(yù)計(jì)今年第二季度的供應(yīng)量將與第一季度持平。
IBK投資證券研究員金云浩表示：“DDR4價(jià)格在第二季度漲幅最大，預(yù)計(jì)三星電子將從中受益最多，因此銷量、價(jià)格和利潤(rùn)率都是利好因素?！?他補(bǔ)充道：“另一方面，HBM銷量明顯低于此前預(yù)測(cè)，因此反映這一情況的內(nèi)存部門第二季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與此前預(yù)測(cè)不會(huì)有太大差異?！?/span>
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